課程大綱： 金融風險建模和數(shù)據(jù)分析培訓(xùn)
金融風險管理入門 （Introduction to Financial Risk Management）
1.講評：風險管理原則和目標。風險管理是要將風險降為零嗎？不是？ 那它的重要作用何在？它在銀行商業(yè)模式中處于什么樣的地位以及其未來走向的探討；
2.融冰及討論：典型的銀行和保險公司有不同類型的服務(wù)，也就承擔不同類型的風險。 它們的關(guān)系及其相互作用。如何對沖來控制風險；
3.長期以來的各種風險量化方法和模型，EL、VaR、ES等；4.演示及練習(xí)：VaR， EL，ES推理及計算等。
資產(chǎn)負債管理（Asset and Liability Management）
1.討論：銀行的基本商業(yè)模式。 商業(yè)銀行V.S. 投資銀行；
2.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（Funds transfer Pricing）；
●資金如何從“一端”搬到了“另一端”；●收支平衡是理想狀態(tài)，但是萬一不平衡呢？－Fed Fund；
3.案例分析及討論： 2008年全球金融風暴的一個隱性殺手：流動性風險（Liquidity Risk）；
4.流動性風險（Liquidity Risk）；●流動性風險的界定及建模；●演示：利率風險（Interest Rate Risk）， 現(xiàn)金流預(yù)測與分析；●練習(xí)：新生流動性風險指標：LCR，NSFR。
信用風險（Credit Risk）1.信用風險量化/建模；●講評：信用風險本質(zhì)及其在風險管理中的重要地位；
●常用信用風險模型的建模方式及不同應(yīng)用；●交易對手風險（Counterparty Risk）V.S. 信用風險（Credit Risk）；
2.PD/LGD/EAD；●為何PD是信用風險想解決的終極問題？PD預(yù)測的各種武器？●相對滯后的EAD，LGD模型。為何難建模？業(yè)界趨勢？
3.行業(yè)標準信用風險模型比較；●四大業(yè)界常用信用風險模型（Asset Value, MacroEcon, Actuarial, Intensity models）橫向?qū)Ρ龋瑑?yōu)缺點，使用要素及難易程度；
●多種模型的基礎(chǔ)－Asset Value Model；●演示及練習(xí)： Equity holder as option holder, Distance to default；
4.信用評級與遷移；●信用評級號稱“牽一發(fā)動全身”，信用評級原理和業(yè)界運作方式；
●利益沖突何在？銀行如何應(yīng)對？Credit Scoring，Logistic Regression, 內(nèi)部信用評級的難點和模型選擇？
●對比于其它信用風險模型，為何說信用遷移是“一石二鳥”（credit events and credit loss）；
●信用遷移中如何處理相關(guān)系數(shù)（correlation coefficients）？Factor model的重要應(yīng)用？●案例分析與討論：信用評級與遷移在業(yè)界重要運用，相關(guān)系數(shù)模型；
●現(xiàn)場演練：信用評級遷移“分解動作”，手工預(yù)測未來評級；5.新興的金融模式， 互聯(lián)網(wǎng)融資，P2P行業(yè)等；
●為何稱之為新興？ 與傳統(tǒng)方式的重要區(qū)別。新興方式的發(fā)跡和飛速發(fā)展，與Social Media的重要聯(lián)系和互動；
●討論：P2P和Retail Credit很“相似”？能用同樣的模型來處理么？●從傳統(tǒng)風險模型的借鑒，推陳出新。
市場風險 （Market Risk）1.市場風險量化/建模；●討論：市場風險的重要特征和建模時的主要獨特區(qū)別；
2.銀行賬戶 V.S. 交易賬戶， 不同處理方式；●交易賬戶只有市場風險，沒有信用風險么；●交易賬戶的信用風險-IRC。
操作風險 （Operational Risk）1.操作風險量化/建模；●AMA模型原理，兩個隨機變量合二為一；
●較之于信用和市場風險，操作風險面臨的特殊挑戰(zhàn)－Data Scarcity ；
2.數(shù)據(jù)稀缺和補救措施， 業(yè)界廣泛采用的方法；●使用外部數(shù)據(jù)補充－如何scale；
●管理人員主觀預(yù)測－如何保證主觀預(yù)測的“客觀性”？ 這可能么？●內(nèi)部隨機產(chǎn)生－如何確保數(shù)據(jù)準確和相關(guān)性。
企業(yè)整體風險 （Firmwide Risk）1.企業(yè)整體風險量化/建模；●討論：企業(yè)整體風險包含的有機部分；●方法：Top-down V.S. Bottom-up；
2.企業(yè)整體風險集成/累積；●Correlated V.S. Copula aggregation；●案例分析及練習(xí)：企業(yè)整體風險的不同計算方法。
巴塞爾協(xié)議I巴塞爾協(xié)議和II巴塞爾協(xié)議III評述 （Basel I/II/III）1.監(jiān)管規(guī)則的不同注意焦點，三大支柱 （Three Pillars）；
2.監(jiān)管資本 V.S. 經(jīng)濟資本；●監(jiān)管資本一定小于經(jīng)濟資本？它們二者的關(guān)系？●演示：預(yù)期損失，非預(yù)期損失，經(jīng)濟資本的關(guān)系；
3.案例分析及討論: 巴塞爾協(xié)議框架下的信用風險：標準方法 V.S. 內(nèi)部評級（IRB）方法。
壓力測試和資本規(guī)劃 (Stress Testing and Capital Plan/Action)
1.壓力測試
●討論：什么是壓力測試？壓力測試的具體方式？●方案設(shè)計：BaseScenario, Adverse Scenario, Severely Adverse Scenario；
2.基準測試和回溯測試；●如何確定我的模型是“比較真實”的反映外部世界；●基準測試和回溯測試的區(qū)別和操作方式；
3.壓力測試背景下的資本規(guī)劃；●Macro Economic Factors 和 Micro Economic Factors 之間的轉(zhuǎn)化；
●銀行非系統(tǒng)風險（Idiosyncratic Risk）的界定和方案（Scenario）設(shè)計；
●案例分析及討論：為何傳統(tǒng)壓力測試不能反映銀行的真實財務(wù)健康狀況？那基于資本規(guī)劃的壓力測試呢？它為何能牽動CEO的神經(jīng)？
加入高級會員獲得助教答疑
